星期三, 2月 28, 2024

乌克兰危机,一场彻底改变全球游戏规则的战争

乌克兰危机,一场彻底改变全球游戏规则的战争

不要脸,天下无敌?

乌克兰危机打到今天这个程度,估计还是超预期的。

其实,这里面欧美不少反俄人士一直在拖延战争时间,想拖垮俄罗斯,至于平民,无所谓啦。

A森一直强调,大滞胀时代是把人倒入大海,这也算是其中一种方式了。

应该说本次乌克兰危机还是改变了太多游戏规则,今天细细盘一盘,这其中对于我们将来或许很有帮助,大家也应该早做打算。

首先,满口私有产权保护的欧美发动了针对俄罗斯人的无差别财富抢夺,用范大炮的说法是“脸都不要了”。

有关这件事,A森近期写了太多,因为这近乎是摧毁全球市场经济的做法。

想一想,连中立了几百年的瑞士都参与,这意味着什么?

所以,前几年搞钱出去买房的诸多中华世界公民,估计是要考虑把银子再弄回来了。

当然,对于A森而言,这也就意味着核心城市房价将更加坚挺,这部分是绝对的增量资金。

哎~想到这点,A森对普大帝是满心的腹诽,打什么,房子要被人家抢光了。

再来说说金融制裁,貌似有帝国主义亡俄之心不死的那种决绝。

说好的都是国际公约下的各种金融平台,现在竟然全部变成了武器化。

这意味着,以后有点实力的经济体,比如华夏文明,以后是要自己搭载一些内部平台了。否则,真到特殊时间,说好的公平公正契约精神,回头就给你摆一道,那可是要命的事情了。

第三,本次事情证明了一个朴实无华的道理,民粹主义砸碎一切规则。

现在的情况是,就算拜登要放软档给普大帝,估计也很难了。美国的国内民粹主义充满了要拉行情的多巴胺躁动,那种只有美利坚才可以改变世界的使命感。

为了实现这个豪情的目标,哪怕是自伤八百的决策,也一定要实施。

因为,必须拉行情,必须强硬到底,必须决不妥协,必须牛逼到爆,团结就是力量。

以后美国社会都是这种情怀,这后面世界不乱才怪?相互拉行情将成为全球经济下坡路时代最牛逼的产业,流水线一开,各国权贵赚钱赚到手抽筋。

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其实,现在这个事情如何走,就算普大帝的战士们了。

如果可以尽快结束战斗,那么,美国人的经典反应三阶段就会演绎:

第一阶段,卧槽,你竟然如此,大家一起干俄罗斯,小泽是英雄,圣母情节直接爆棚;

第二阶段,普大帝获得了现实的战争胜利,美国人开始爆小泽黑料,开始找台阶,开始谈论为了美国人民的利益,考虑如何结束这个事情;

第三阶段,事情到了必须处理的地步,美国媒体全部抛弃了小泽,开始采纳美国政府的立场,谈论协议。

这种事情,美国人是经常干的,近乎是轻车熟路。关键就看普大帝的战士是否可以使命必达了。

A森不知道大家有没有注意到,这几年,凡是小国和小地区的领导人基本上比大国领导人的嘴炮更加生硬。比如,立陶宛近期就要求欧洲跟俄罗斯干到底,爱沙尼亚也是这种版子。

之所以如此,其实是心里慌,希望大国之间干架,证明对自己的真爱,反正干架的成本又不是自己承担。

这就有点像一战前的格局,小国都是一副强硬的架势,仿佛明天就可以核爆莫斯科一样的指点江山式的豪情。

普大帝本次的所作所为其实证明了,这种小国牛逼到爆的架势,是要“交税”的。只不过,由于美国现在拼命对俄罗斯拉行情,使得很多小国和地区继续维系现有的立场。

这个事情也提示我们,未来的全球格局不仅不会太平,而且连小国和小地区也要加入buy war的产业,分一杯羹。

因此,所谓的全球价值链分工体系,现在不是人人拥护的东西了,而是变成暂时无法抛弃的无奈之举。

大家想到的不是从该产业链体系内通过合作赚大钱,而是想着对上下游其它国家进行疯狂踩踏和夺食。

由于buy war本身就是一场烧储蓄的运动,在原本储蓄越来越少的背景下,这么做的结果自然就是要接受一个客观现实:

票子发毛将是生活常态

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需要看到的是,无论如何挣扎,上述所有这些改变全球游戏规则的做法,在经济学领域,其实就是形成了一股强大的紧缩力量。

事实上,当前全球经济充满了多个紧缩力量:

首先是能源价格飙升意味着成本飙升,这个紧缩力量非常强大。

其次是美元指数接近100,大量资金回流美国本土在这几天加剧。

再次中国国内摁倒诸多行业的紧缩力量依旧非常强大。

还有,美联储加息缩表预期下,紧缩力量非常明显。

另外,美股本身高位见顶,对全球紧缩影响很大。

紧缩力量意味着,全球总需求面临断崖式下行的风险,意味着企业生产的东西卖不出去,意味着亏损、失业、银行呆账坏账、财政赤字持续放大。

为何去年年底早已呐喊着要上项目、多放水进行稳增长,目前依旧效果一般?

核心就是因为上面几股紧缩力量集体到来,其中乌克兰危机所产生的紧缩力量在短期格外强大。

那么,核心问题来了,从人性的角度出发,是接受和拥抱基本面的紧缩,还是拼命刺激救死扶伤?

真的美股暴跌了,你可以想象美联储见死不救?

5.5%的GDP目标已经喊出来了,今年就这么放任经济下行?

任何人坐那个位置,首先要发的出工资,哪怕是无法抵御通胀的工资,也比发不出的强百倍。

所以,刺激,更大的刺激,年内必须要尽快出台,要用来对冲基本面多股力量叠加形成的紧缩压力。

稳增长不是喊着玩的,而是要拿这个跟美国人去搏命的,更是拿这个要真的稳定国内的。

试想,2018年的时候为何快速从降杠杆转为稳杠杆?

因为,降杠杆在当时打击了GDP(收入),使得很多人根本没有足够的收入去覆盖此前加杠杆时遗留下来的还本付息的问题。这也就意味着,没有GDP的支撑,杠杆会越降越多。

同样,今年如果要维稳已经达到了270%+的宏观杠杆率,如果没有一定的GDP增速,根本是兜不住的是,是要爆雷的。

按照A森独创的“尺超核心代码测算公式”(参看我的书《Crisis Insider》),那么:

如果要实现实际GDP达到5.5%,假设全年CPI达到2.5%左右的水平下,市场利率要在3%左右,否则很难实现。

换句话说,后面央妈必须放水,尺度必须更大,否则是不行的!

所以,还是那句话,乌克兰危机影响的是国内资产价格的运行节奏,但是,该有的行情终究还是会到来的!

最后一点,A森不得不再次提醒大家昨夜发生的事情:

在欧美直接无差别抢夺俄罗斯人的财富,甚至雅思机构还抢人家俄罗斯人的考试费用之后,昨天俄罗斯人也国有化对手的企业在俄罗斯的资产,然后,乌克兰抢夺俄罗斯人在乌克兰本土的资产。

市场经济已经荡然无存,全球供油纸力量果然极速飙升,后面全球经济只有灾难,不会再有利好。因为,连产权保护都没有了,那就是彻底的丛林法则了。

还是那句话:

祝拜登全家早点死光光

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