星期六, 2月 24, 2024

俄罗斯开战时机选择:是精明还是鲁莽?

俄乌冲突自2月24日爆发,至今已过20余天。

战场上炮火喧天,战场外的争论更是不遑多让。

有人说俄国是泥足巨人,基辅基辅没拿下,乌东乌军包饺子也包不成,更别说展现什么信息化、数字化未来战争了。

也有人说俄国是在控制战争节奏,既要收服人心又要歼灭有生力量,在收拾乌克兰的同时也在搅浑世界局势。

无论俄罗斯在军事上是失败的还是成功的,不可否认的是,这个开战时机是经过慎重选择的,是颇值玩味的。

我们首先回想一下,俄乌冲突前的世界是怎样的?

肆虐两年的新冠疫情生生地撕裂了全球供应链体系,各国通胀水平因此大幅攀升。

俄罗斯开战时机选择:是精明还是鲁莽?

近10年欧元区消费价格指数(CPI)走势

俄罗斯开战时机选择:是精明还是鲁莽?

近10年美国消费价格指数(CPI)走势

在现有的全球供应链体系中,各国的生态分工十分明晰:

欧美拥有高端制造的产业资本,美国还在这个体系里主导着金融资本;而东亚、东南亚以及印度则占据着主要的产业资本;最后还能在全球化里分一杯羹的只剩资源资本了。

通过全球产业布局,欧美坐享全球化红利。一方面只需用“纸”和一些高精尖产品即可换回大量的生活消费品以及能源资源,另一方面通过产业转移将污染也转嫁给发展中国家,因此欧美的“老爷太太们”过了几十年的好日子。

但是新冠狠狠地教训了人类。

负责生产的国家一旦疫情爆发,就会停工停产,全球供给随之大减;欧美国家虽然不事生产,但也需物流,一旦疫情导致物流停摆,那供给短缺会更加明显,结果就是物价飞涨。

在这种情况下,俄乌开打了。

俄罗斯在这样的世界里又扮演着什么样的角色呢?

俄罗斯号称是拥有核武器的“大号沙特”,虽然靠卖油但却是一个拥有独立主权的资源国。

不要小看“独立主权”四个字,像被打残的伊拉克,油田的开采、销售全都仰仗国外公司,明明地里全是钞票却要被外国人生生拿走,而俄罗斯对自己的油气资源则拥有百分百的控制权和收益权。

俄罗斯现在每天至少有430万桶原油出口,其中给中国和白俄罗斯的大约占比38%,约50%的大头运往欧洲地区。而全球每天的供应量是多少呢?大致在9800万桶/日这个数量级。

设想一下,要是供给下降1%,即减少100万桶/天的原油供给,油价会上涨多少?1%吗?

当然不是。

参照以往的历史经验,原油供给减少100万桶/天,大约对应油价上涨18%-24%。

而石油的重要性相信大家早就耳熟能详。

石油可以炼制出汽油、柴油等燃料,制成基础化工品用于生产塑料,化纤,染料,农药,化肥等,美国的农业更是被叫做“用石油换粮食”,可以说石油的涨价是牵一发而动全身。

同样的逻辑对天然气也成立。天然气不仅用于供暖做燃料,还是生产氨、尿素等氮肥的重要原料。俄乌一打不仅天然气价格飙升,也会造成全球化肥短缺,而化肥短缺下一步就是粮食歉收。

俄罗斯恰好又是天然气、氮肥和钾肥的重要供应国:俄天然气出口约占全球贸易份额的20%,占全球氮肥贸易的15%、钾肥贸易的17%。

因此,油气涨价不光是老百姓的生活成本会上升,整个经济都会因为运行成本过高而萎缩。

美国银行研究(Bank of America Research)在3月发布了一份报告,指出如果油价维持在100美元以上,美国的GDP增长可能会下降1%;如果暴涨到200美元,则今年的GDP增长将下降2%。

这就是为什么欧美国家各种制裁都上马了,但就是不敢中断和俄的能源贸易往来。猫可以不吸,但是日子要过。

而且,当下正是欧美通货膨胀爆炸,亟待加息的时刻。普京对战争时机的把握,确实不可小觑。

俄罗斯开战时机选择:是精明还是鲁莽?

影响通胀水平和社会稳定的不仅有石油天然气,还有粮食。

这次的交战双方,俄罗斯是全球最大的小麦出口国,乌克兰是“欧洲的粮仓”,两国出口的小麦总量共占全球份额的30%。

俄乌交战,起码乌克兰的春耕是耽误了,乌克兰自己人都可能吃不饱饭,因此乌政府现在已经全面禁止出口小麦、燕麦等主食农产品并禁止出口所有类型的化肥。

美欧历史上有没有发生过这种供应链的冲击事件呢?还真有,最著名的就是上世纪70年代的石油危机,这场危机可是深深地改变了历史的进程。

在1973年底的第四次中东战争中,由于欧美等西方国家大力援助以色列,让阿拉伯诸国在军事上节节败退。为了挽回颓势,阿拉伯国家们决定采取石油禁运,让输入美国的原油价格从禁运前的不足3美元/桶,一路上涨至禁运后的近13美元/桶。

禁令解除后,又赶上了1978年伊朗伊斯兰革命。虽然伊朗石油产量仅占全球7%,却让国际油价因此一度飙涨至39美元。

俄罗斯开战时机选择:是精明还是鲁莽?

70年代末的伊朗伊斯兰革命著名一幕

近十年的油价高涨,让美国饱尝滞胀的痛苦——经济停滞+通货膨胀,美国CPI最高一度逼近14%,并多次出现GDP负增长。

直至1981年美联储下狠心用史无前例的20%高利率和之后长达两年的大衰退,美国才彻底走出这场危机。

痛定思痛,美国发现了“石油武器”的力量,开始了“石油美元”的布局;而欧洲则开始调整能源战略,布局研究开发新能源。

回过头来看,相较于阿拉伯世界,俄罗斯的枪杆子更硬,资源能源更丰富,粮食储备更充足。俄罗斯在利用自己于全球供应链上的基础位置,拖着欧美一起下水。

限制基础能源、矿物的出口可以制造能源危机和产业危机,限制粮食和化肥的出口又会制造粮食危机,而战争本身又会产生难民危机,俄乌冲突产生的次生危机正在一点点扩散。

说是拖欧美一起下水,其实欧洲湿身的更多,甚至还有可能溺水。

俄欧本来绑定较深,俄罗斯是欧洲的石油、天然气、镍、钯金等原料的重要供应国,如今欧洲却不得不下场制裁。

制裁了俄罗斯你就得调整供应链,而重建供应链短期是不可能的,因此欧洲要么妥协,要么在相当长的时间内忍受高通胀、高匮乏的生活。

美国当年可以用军事保护+永葆王位降伏中东产油诸国,可俄罗斯不是那么容易纳投名状的。

这次全球供应链的失效,如果处理的不好也许会让各国的孤立主义和保护主义再抬头,人类阵营的分化更明显,兴许全球贸易的黄金时代就会进入冰河期。

而乌克兰上百万难民会流向何方?最终不还是欧洲接纳。2015年爆发的欧洲难民危机对欧洲社会的伤害,难道欧洲的“老爷太太们”全都忘了吗?

一言以蔽之,俄罗斯是找准西方世界目前的软肋,以自残的方式撕裂世界供应链体系,在战场之外以互相放血的方式看谁最先喊疼。

无论普京最核心的战略目的是什么,又是否能成功实现,当俄国精准地抓住发兵时机的那一刻,他就已经扳动了历史的轨道,百年未有之大变局正加速到来。

也无论你是渴望小确幸还是喜欢大棋局,你都无法置身事外。

俄罗斯开战时机选择:是精明还是鲁莽?

没人喜欢一个比烂的世界,但当礼崩乐坏之时,我们唯一能做的就是未雨绸缪。

为明天的坏日子“高筑墙,广积粮”,才有可能在后天迎接好日子的到来。

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